Chineses ricos procuram investimento empresarial no exterior

PEQUIM — Os ricos da China procuram cada vez mais formas de transferir capital para fora da China continental para procurar oportunidades de negócio e não apenas para obter retornos de investimento, de acordo com gestores de activos e consultores.

Tem havido uma tendência “muito significativa” nas consultas de family offices chineses que pretendem adquirir pequenas empresas no Japão este ano, de acordo com Ryota Kadogaki, cofundador e CEO global da Monolith, uma empresa japonesa de consultoria de family offices.

“Também estou aprendendo chinês e agora estou pensando em contratar falantes nativos de chinês para minha empresa”, disse ele, observando que a desaceleração do crescimento na China e o enfraquecimento do iene japonês estão ajudando a aumentar o interesse. Mesmo com o recente fortalecimento para cerca de 20 ienes em relação ao yuan chinês, este ainda é mais fraco do que o nível de 15 ienes observado em 2020.

Os investidores da China continental aumentaram o seu investimento direto não financeiro no exterior em 16,2%, para o equivalente a 83,55 mil milhões de dólares, entre janeiro e julho, de acordo com o Ministério do Comércio. Afirmou que os investimentos abrangeram mais de 6.100 empresas em 152 países e regiões.

“A maioria dos nossos clientes são empresários da China que procuram globalizar-se ainda mais”, disse Grant Pan, diretor financeiro da gestora de ativos chinesa Noah Holdings, à CNBC. “É claro que eles estão pelo menos de olho nas oportunidades para seus negócios em todo o mundo. É claro que a pressão de desaceleração está a ser sentida nos mercados internos de muitas indústrias.”

“Muitos de nossos clientes parecem estar mais ocupados do que antes”, disse ele. “À medida que exploram novos mercados, viajam com mais frequência, o que lhes dá mais ou menos uma melhor perspectiva de distribuição global.”

Noah Holdings disse que o número de seus clientes estrangeiros registrados cresceu 23% ano a ano, para quase 16.800 no final de junho. Os clientes estrangeiros ativos da empresa cresceram quase 63% em relação ao ano anterior, para 3.244.

Os ativos estrangeiros sob gestão aumentaram quase 15%, para 5,4 mil milhões de dólares, em relação ao ano anterior, enquanto os ativos sob gestão na China continental caíram mais de 6%, para 15,8 mil milhões de dólares, mostrou o relatório de lucros trimestrais da Noah.

A China continental mantém controles rígidos de capital com um limite oficial de US$ 50.000 em moeda estrangeira por ano. Isto significa que os chineses ricos há muito que procuram fora do país formas alternativas de aumentar a sua riqueza.

Kadogaki observou que comprar empresas estrangeiras é uma forma de os investidores chineses transferirem ativos para o exterior. Ele também partilhou exemplos de como um fundo que investe numa empresa de tecnologia na China pode agora considerar a aquisição de uma loja de retalho no Japão para expandir o seu potencial de rendimento.

Em junho de 2023, Kadogaki anunciou que sua empresa havia feito parceria com a Canopy, uma empresa de software de gestão de ativos com sede em Cingapura. trabalhando com muitos fundos relacionados à China para ajudá-los a se localizar no Japão. “Podemos ser uma porta de entrada para seus clientes investirem no Japão”, disse ele.

Atualmente, a Canopy afirma que seu sistema suporta inglês, chinês simplificado e tradicional e alemão. A empresa afirma trabalhar com mais de 300 custodiantes com mais de US$ 160 bilhões em ativos reportáveis.

“Normalmente lidamos com profissionais que ajudam a administrar o dinheiro dos proprietários de fortunas”, disse Mu Chen, presidente-executivo da Canopy. “O que ouvimos deles é que o crescimento mais rápido no interesse dos clientes chineses (ocorreu) no (período) pós-Covid até o início do ano passado.”

“Em 2022, 2023, talvez tenha sido mais um comportamento reacionário pensar em ir para o exterior”, disse. “Penso que está a tornar-se mais simplificado agora e é mais sobre estas famílias e estas famílias não estão apenas a planear os seus bens globalmente, mas a planear os seus bens, os seus negócios, a sua família globalmente, usando Hong Kong ou Singapura como base para uma visão mais ampla. .”

Este interesse em transferir riqueza para o estrangeiro em busca de oportunidades de negócio surge num momento em que muitas empresas chinesas aceleraram a sua expansão global nos últimos anos. Isto deve-se em grande parte ao crescimento interno mais lento, após anos de rápida expansão.

Isto contrasta com a forma como a geração anterior de empresários chineses entrou em grande parte nos mercados globais simplesmente exportando produtos fabricados na China ou adquirindo imóveis no exterior.

Pan, da Noah Holdings, observou que muitos dos clientes ricos da empresa abriram escritórios e residências alternativas em Hong Kong, Singapura ou Japão para explorar oportunidades de negócios globais, mantendo a proximidade com operações na China.

“Muitos empresários não veem uma distinção clara entre uma empresa e uma família”, disse Pan. “Eles obtêm sua riqueza administrando esses negócios e, às vezes, devolvem capital (à família).”

As tentativas dos residentes chineses ricos de entrarem mais activamente nos mercados globais também podem ser vistas na procura de viagens internacionais privadas.

“Seja no Sudeste Asiático, no Médio Oriente, em África, essas regiões estão a assistir a um crescimento significativo dos conglomerados chineses, por isso penso que há uma necessidade de os executivos da China utilizarem aeronaves (privadas) de longo curso… Estamos a ver uma muitos voos para lá”, disse Paul Degrosseyer, CEO da ExecuJet Haite General Aviation Services, que opera centros de manutenção para aeronaves privadas..

Como parte de um plano plurianual, a ExecuJet Haite abriu um centro privado de manutenção, reparo e operação de aeronaves no Aeroporto Internacional Daxing de Pequim em 27 de agosto. O centro, que afirma ser o maior centro de aviação executiva na região Ásia-Pacífico, pode aceder a um canal dedicado no aeroporto para imigração internacional e processamento alfandegário.

Desgrosseliers disse que os voos internacionais de jatos executivos através de outras instalações da ExecuJet Haite no Aeroporto Capital de Pequim e Tianjin se recuperaram, mas ainda não atingiram os níveis pré-pandêmicos.

As principais empresas dos EUA e da China também notaram a desaceleração da procura dos consumidores na China nos seus lucros do segundo trimestre.

A tendência dos chineses ricos expandirem os seus negócios globalmente ainda está numa fase relativamente inicial e nem todas as famílias optarão por ir para o estrangeiro, disse Chen da Canopy. Ele citou o exemplo de uma família numa empresa de temperos chinesa, cujo fundador estava envelhecendo, e que não sentia necessidade de globalizar seus negócios ou planejar seu patrimônio.

“Como fundadores da próxima geração, os empreendedores pensam de forma mais global, eles também pensam (sobre) os seus negócios de forma mais global.”