AA negocia para escolher Citigroup em vez de Barclays

Companhias Aéreas Americanas está negociando para fazer Grupo Citi seu parceiro exclusivo de cartão de crédito, abandonando um emissor rival Barclays A parceria remonta a 2013, quando a companhia aérea adquiriu a US Airways, segundo pessoas a par das negociações.

A American vem trabalhando com bancos e redes de cartões há meses em um novo acordo de longo prazo para consolidar seus negócios com um único emissor e aumentar a receita de seu programa de fidelidade, disseram as pessoas.

As negociações estão em andamento e o momento do acordo, que deve ser aprovado pelos reguladores, é desconhecido, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas, falando de um processo confidencial.

Os acordos conjuntos dos bancos com companhias aéreas, retalhistas e cadeias hoteleiras estão entre as negociações mais acirradas do sector. Embora proporcionem ao banco emissor uma audiência de milhões de clientes fiéis que gastam milhares de milhões de dólares por ano, os detalhes dos acordos podem fazer uma enorme diferença na rentabilidade para qualquer uma das partes.

As grandes marcas têm pressionado por acordos mais duros nos últimos anos, exigindo uma parcela maior da receita proveniente de juros e taxas, por exemplo. Entretanto, os bancos foram marginalizados ou abandonaram totalmente o sector, afirmando que o aumento das perdas com cartões, o escrutínio do Gabinete de Protecção Financeira do Consumidor e os custos de capital mais elevados estão a conduzir a margens apertadas.

As companhias aéreas dependem de programas de cartões para se manterem à tona, ganhando bilhões de dólares por ano dos bancos em troca das milhas que os clientes ganham ao usar seus cartões. Estas parcerias foram críticas durante a pandemia, quando a procura por viagens diminuiu, mas os consumidores continuaram a gastar e a ganhar milhas nos seus cartões. As operadoras disseram que o crescimento nos gastos com cartões ultrapassou em muito o crescimento das receitas de passageiros nos últimos anos.

Embora a empresa afirme ter o maior programa de fidelidade, a American o superou em termos de dinheiro ganho Delta lá, que fez cerca de US$ 7 bilhões em pagamentos de seus American Express No ano passado, as parcerias na indústria de cartões totalizaram US$ 5,2 bilhões para a American.

“Continuamos a trabalhar com todos os nossos parceiros, incluindo nossos parceiros de cartão de crédito de marca conjunta, para explorar oportunidades de melhorar os produtos e serviços que oferecemos aos nossos clientes mútuos e aumentar o valor do programa AAdvantage”, afirmou a American em comunicado. .

Ainda existe a possibilidade de que objeções dos reguladores dos EUA, incluindo o Departamento de Transportes, possam atrasar ainda mais ou até mesmo inviabilizar o contrato entre a American Airlines e o Citigroup, deixando intacto o atual acordo envolvendo o Barclays, disse uma das pessoas familiarizadas com o processo.

Se o acordo entre a American e o Citigroup for concluído, encerrará uma parceria incomum no mundo dos cartões de crédito.

A maioria das marcas trabalha com um único emissor, mas quando a American se fundiu com a US Airways em 2013, manteve o emissor de longa data, o Citigroup, e adicionou o Barclays, parceiro de cartões da US Airways.

A American renovou ambos os relacionamentos em 2016, dando a cada banco canais específicos para promover seus cartões. O Citi foi autorizado a promover os seus cartões online, através de mala direta e salas VIP dos aeroportos, enquanto o Barclays foi relegado a ofertas a bordo dos aviões.

Quando a relação ressurgiu no ano passado, o Citigroup estava bem posicionado para vencer o Barclays, de menor dimensão.

O Citigroup, liderado pela CEO Jane Fraser desde 2021, tem o lado mais lucrativo dos negócios da AA: seus clientes tendem a gastar muito mais e a ter taxas de inadimplência mais baixas do que os clientes do Barclays, disse uma das pessoas.

Qualquer renovação do contrato provavelmente duraria entre sete e 10 anos, dando ao Citigroup tempo para recuperar o custo da transferência de clientes do Barclays e outros investimentos necessários, disse a fonte. Os bancos tendem a ganhar a maior parte do seu dinheiro com esses acordos na segunda metade dos negócios.

Com esta e outras parcerias importantes, Frazier está a pressionar o Citigroup a tomar medidas maiores numa tentativa de melhorar a rentabilidade do seu negócio de cartões, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

“Sempre trabalhamos ativamente com nossos parceiros, incluindo a American Airlines, para encontrar maneiras de melhorar conjuntamente os produtos dos clientes e impulsionar o valor compartilhado e o crescimento”, disse um porta-voz do Citigroup à CNBC.

Entretanto, os executivos do Barclays disseram aos investidores no início deste ano que iriam diversificar o seu portfólio de cartões de marca conjunta fora das companhias aéreas, por exemplo, expandindo parcerias com retalhistas e empresas de tecnologia.

O Barclays se recusou a comentar este artigo.