Autoridades alemãs pegas de surpresa pelo ataque do UniCredit ao Commerzbank

O UniCredit italiano parece ter apanhado as autoridades alemãs de surpresa com uma potencial fusão multimilionária com o Commerzbank, com sede em Frankfurt, o que suscitou uma forte resposta de Berlim.

Observadores do mercado disseram à CNBC que a aquisição poderia criar um sentimento de descontentamento nacional entre o governo alemão, que se opõe fortemente à medida, embora se argumente que o resultado da tentativa de aquisição poderia até pôr em risco o significado do projecto europeu.

A UniCredit, sediada em Milão, anunciou na segunda-feira que aumentou a sua participação no Commerzbank para cerca de 21% e apresentou um pedido para aumentar essa participação para 29,9%. Isto segue-se à decisão do UniCredit de adquirir uma participação de 9% no Commerzbank no início deste mês.

“Se o UniCredit conseguir pegar o Commerzbank e trazê-lo ao seu nível de eficiência, será um enorme benefício em termos de maior rentabilidade”, disse Octavio Marenzi, CEO da empresa de consultoria Opimas, no “Squawk Box Europe” da CNBC na terça-feira.

“Mas (o chanceler alemão) Olaf Scholz não é um investidor. Ele é um político e está muito preocupado com a questão do emprego. E se olharmos para o que o UniCredit fez em termos de redução das suas operações em Itália ou na Alemanha em particular, foi bastante impressionante”, disse Marenzi.

Na segunda-feira, Scholz criticou a decisão do UniCredit de aumentar as taxas contra o Commerzbank, chamando a medida de um ataque “hostil” e “hostil”, informou a Reuters.

Enquanto isso, o vice-presidente do Commerzbank, Uwe Chege, teria se manifestado contra uma potencial aquisição do UniCredit na terça-feira. Falando do lado de fora da sede do banco, no centro de Frankfurt, Chege disse que a mensagem era simples e clara: “Não queremos isso”.

“Fico enojado ao ouvir suas promessas de economia”, acrescentou Chege, referindo-se à CEO do UniCredit, Andrea Orcel.

Entretanto, Stefan Wittmann, membro do conselho de supervisão do Commerzbank, disse à CNBC na terça-feira que até dois terços dos empregos do banco poderão desaparecer se o UniCredit realizar com sucesso uma aquisição hostil.

O banco ainda não respondeu a um pedido de comentário sobre a declaração de Wittman.

As ofertas públicas de aquisição hostis não são comuns no sector bancário europeu, embora o banco espanhol BBVA tenha chocado os mercados em Maio, quando fez uma oferta pública de aquisição de todas as acções do seu rival nacional, o Banco Sabadell. O último credor espanhol rejeitou a oferta.

Marenzi, da Opimas, disse que o governo alemão e os sindicatos estão “essencialmente analisando isso e dizendo que isso significa que poderíamos perder muitos empregos no processo – e essas poderiam ser perdas de empregos bastante significativas”.

“A outra coisa é que pode haver algum constrangimento nacional porque os italianos vêm e mostram-lhes como gerir os seus bancos”, acrescentou.

Um porta-voz do governo alemão não estava disponível para entrar em contato com a CNBC na terça-feira.

Scholz da Alemanha já defendeu o fim da União Bancária Europeia. Desenvolvido na sequência da crise financeira global de 2008, o órgão executivo da União Europeia anunciou planos para criar uma união bancária para melhorar a regulação e supervisão dos credores em toda a região.

Craig Coben, ex-chefe de mercados de capitais do Bank of America, disse que o governo alemão precisaria encontrar razões “muito convincentes” para bloquear o acordo do UniCredit com o Commerzbank, alertando que também teria de ser consistente com os princípios de integração europeia.

“Penso que será muito difícil para o UniCredit assumir ou chegar a um acordo sobre o Commerzbank sem a aprovação do governo alemão, apenas de um ponto de vista prático, mas penso que a Alemanha precisa de encontrar uma justificação legal se quiser obter envolvido (ou) se quiser bloquear a abordagem do UniCredit”, disse Coben no programa “Squawk Box Europe” da CNBC na terça-feira.

“A Alemanha aderiu ao mercado único (da UE), aderiu à moeda única, aderiu à união bancária e, portanto, bloquear uma fusão por motivos de interesse nacional seria incompatível com esses princípios”, continuou ele.

“E penso que é isso que está em jogo: qual é o sentido de uma união bancária? E qual é o significado do projeto europeu?

O antigo chefe do Banco Central Europeu, Mario Draghi, disse num relatório no início deste mês que a União Europeia precisa de centenas de milhares de milhões de euros em investimento adicional para alcançar indicadores-chave de competitividade.

Draghi, que anteriormente foi primeiro-ministro de Itália, também citou uma união bancária “incompleta” no relatório como um dos factores que continua a prejudicar a competitividade dos bancos da região.

—April Roach da CNBC contribuiu para este relatório.