A ascensão de Harris nas pesquisas desencadeou uma onda de transferências de riqueza para crianças

Uma versão deste artigo apareceu pela primeira vez no boletim informativo Inside Wealth da CNBC com Robert Frank, um guia semanal para investidores e consumidores ricos. Cadastre-se para receber edições futuras diretamente em sua caixa de entrada.

A disputa presidencial acirrada desencadeou uma onda de planejamento tributário por parte de investidores ultra-ricos, especialmente em meio a preocupações com um imposto imobiliário mais alto, dizem consultores e advogados tributários.

O planeado fim de uma disposição generosa sobre impostos imobiliários no próximo ano assumiu uma nova urgência à medida que aumentam as hipóteses de um governo dividido ou de um presidente democrata, dizem especialistas em impostos. De acordo com a lei actual, os indivíduos podem transferir até 13,61 milhões de dólares (e os casais podem enviar até 27,22 milhões de dólares) para familiares ou beneficiários sem pagar impostos sobre bens ou doações.

O benefício expira no final de 2025, juntamente com outras disposições separadas da Lei de redução de impostos e empregos de 2017. Se expirar, a isenção do imposto sobre heranças e doações será reduzida pela metade. Os indivíduos só poderão doar cerca de 6 a 7 milhões de dólares, mas para os casais esse montante aumentará para 12 a 14 milhões de dólares. Quaisquer ativos transferidos que excedam esses valores estarão sujeitos a um imposto de transferência de 40%.

Consultores patrimoniais e advogados tributários disseram que as expectativas de uma vitória republicana no primeiro semestre do ano fizeram com que muitos americanos ricos adotassem uma abordagem de esperar para ver, enquanto o ex-presidente Donald Trump tenta estender os incentivos fiscais para indivíduos em 2017.

A vice-presidente Kamala Harris defendeu o aumento de impostos sobre aqueles que ganham mais de US$ 400 mil.

Com Harris e Trump empatados nas pesquisas, aumentaram as chances de que a redução do imposto sobre a propriedade acabe, seja devido a um impasse ou a aumentos de impostos.

“Há um pouco mais de urgência agora”, disse Pam Lucina, diretora fiduciária do Northern Trust e chefe de sua prática de confiança e consultoria. “Algumas pessoas ainda se abstiveram.”

O fim da isenção fiscal e a reacção das pessoas ricas estão a ter um amplo efeito cascata nas heranças e nos biliões de dólares que se espera que passem das gerações mais velhas para as mais jovens nos próximos anos. Espera-se que mais de 84 biliões de dólares sejam transferidos para as gerações mais jovens nas próximas décadas, e o “abismo” do imposto sobre propriedades deverá acelerar muitas dessas doações este ano e no próximo.

A maior questão que as famílias ricas enfrentam é quanto dar e quando dar antes de qualquer mudança no imposto sobre herança. Se não fizerem nada e a isenção do imposto sobre a propriedade desaparecer, correm o risco de pagar mais de 14 milhões de dólares em impostos sobre a propriedade se morrerem. Por outro lado, se doarem o máximo agora e as disposições relativas ao imposto sobre heranças forem alargadas, poderão enfrentar o “remorso do doador” – que ocorre quando os doadores doam dinheiro desnecessariamente por medo de mudanças fiscais que nunca aconteceram.

“Com o remorso dos doadores, queremos garantir que os clientes considerem diferentes cenários”, disse Lucina. “Eles precisarão de uma mudança no estilo de vida? Se for um presente não reembolsável, eles podem pagar?”

Os consultores dizem que os clientes devem certificar-se de que suas decisões sobre presentes sejam ditadas tanto pela dinâmica familiar e pelas personalidades quanto pelos impostos. Embora doar o máximo de US$ 27,22 milhões possa fazer sentido do ponto de vista fiscal hoje, pode nem sempre fazer sentido do ponto de vista da família.

“A primeira coisa que fazemos é separar as pessoas que dariam um presente de qualquer maneira daquelas que nunca o fizeram e só estão motivadas a fazê-lo agora por causa do declínio”, disse Mark Parthemer, estrategista-chefe de gestão de Bem-Estar e Regional da Flórida. Diretor da Glenmede. “Embora esta possa ser uma oportunidade única em termos de libertação, não é a única. Queremos que as pessoas tenham paz de espírito, não importa como as coisas acabem.”

Parthemer observou que os pais e avós ricos de hoje precisam ter certeza de que estão psicologicamente confortáveis ​​para fazer grandes presentes.

“Eles perguntam: ‘E se eu viver tanto que sobrevivo ao meu dinheiro'”, disse Parthemer. “Podemos fazer as contas e descobrir o que faz sentido. Mas há também um componente psicológico nisso. À medida que as pessoas envelhecem, muitos de nós ficamos mais preocupados com a nossa independência financeira, quer a matemática nos diga que somos independentes ou não.”

Algumas famílias também podem temer que os seus filhos não estejam preparados para somas tão elevadas. As famílias ricas que planeavam fazer grandes doações dentro de alguns anos estão a sentir a pressão das mudanças fiscais para o fazerem agora.

“Particularmente nas famílias com crianças pequenas, o principal problema é o remorso dos doadores”, disse Anne Bjerke, chefe do grupo de planeamento a longo prazo do UBS.

Os consultores dizem que as famílias podem estruturar os seus presentes para serem flexíveis – por exemplo, dar primeiro ao cônjuge e depois aos filhos. Ou criar fundos que irão gradualmente transferir dinheiro e reduzir as mudanças na síndrome da riqueza súbita para as crianças.

Porém, para as famílias que planejam aproveitar as vantagens da janela do imposto predial, agora é a hora. A compilação e envio de documentos para transferências pode levar meses. Durante um abismo fiscal semelhante em 2010, tantas famílias correram para processar presentes e criar fundos que os advogados ficaram sobrecarregados e muitos clientes ficaram sem recursos. Os conselheiros dizem que os doadores de hoje enfrentam o mesmo risco se esperarem até depois das eleições.

“Já estamos vendo alguns advogados começando a recusar novos clientes”, disse Lucina.

Outro risco de pressa são os problemas com o IRS. Parthemer disse que o IRS descobriu recentemente uma estratégia usada por um casal em que o marido usava sua isenção de impostos para doar dinheiro aos filhos e dava dinheiro à esposa para devolver usando sua própria isenção.

“Ambos os presentes foram atribuídos ao cônjuge rico, resultando em impostos sobre doações”, disse ele. “É preciso ter tempo para medir sete vezes e cortar uma vez, como dizem.”

Embora consultores e advogados fiscais tenham afirmado que os seus clientes ricos também lhes telefonam sobre outras propostas fiscais da campanha – desde ganhos de capital e impostos corporativos mais elevados até à tributação de lucros não realizados – a eliminação do imposto sobre heranças é de longe a mudança mais urgente e provável.

“As investigações (sobre a exclusão de propriedade) aceleraram no mês passado”, disse Bjerke. “Muitas pessoas têm estado à margem à espera de implementar as suas estratégias de planeamento patrimonial. Agora, mais pessoas estão implementando-os.”