A batalha contra a inflação está “absolutamente” terminada

Este relatório foi retirado do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados globais. O CNBC Daily Open mantém os investidores informados sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Você gosta do que vê? Você pode se inscrever Aqui.

Wall Street em alta
O S&P 500 fechou em alta pela quinta sessão consecutiva, impulsionado pelos últimos dados de inflação. O Dow Jones Industrial Average subiu 242 pontos, enquanto o Nasdaq Composite avançou 0,03%, após passar grande parte da sessão em território negativo. Enquanto isso, os rendimentos do Tesouro de 10 anos caíram e os preços do petróleo nos EUA caíram 1,6% depois que o presidente Joe Biden disse que o Irã poderia não atacar Israel se um cessar-fogo fosse acordado.

Cortes de empregos na Cisco
As ações da Cisco subiram mais de 5% nas negociações estendidas depois que o fornecedor de equipamentos de rede disse que cortaria 7% de sua força de trabalho global. A empresa assumirá uma despesa antes de impostos de mil milhões de dólares para implementar o seu programa de reestruturação. Também anunciou resultados trimestrais melhores do que o esperado, apesar de um terceiro declínio trimestral consecutivo nas receitas. O crescimento foi impulsionado pela receita de assinaturas da aquisição da Splunk pela Cisco, por US$ 28 bilhões. Até o fechamento de quarta-feira, as ações da Cisco caíram 10% este ano, enquanto a Nasdaq subiu cerca de 14%.

lanche para fusões e aquisições
A Mars está adquirindo a gigante de salgadinhos Kellanova por US$ 35,9 bilhões em dinheiro, trazendo marcas icônicas como M&Ms, Pringles e Cheez-Its sob o mesmo teto. A medida expande o portfólio de salgadinhos da Mars e ocorre em um momento em que os gastos dos consumidores diminuem e a concorrência das marcas próprias aumenta. A Kellanova, que se separou da Kellogg no ano passado, alcançou vendas líquidas de US$ 13 bilhões em 2023. “Compramos empresas para expandi-las e estamos comprometidos em crescer ao longo de gerações”, disse o CEO da Mars, Paul Weihrauch, no programa “Money Movers” da CNBC. As ações da Kellanova subiram 7,8%

Inflação de resfriamento
A inflação nos EUA subiu 0,2% em Julho, como esperado, impulsionada pelos custos da habitação, empurrando a taxa anual para 2,9%. A inflação subjacente, excluindo produtos alimentares e energéticos, aumentou 0,2% mensalmente, para uma taxa anual de 3,2%. À medida que as tendências de inflação se aproximam do objectivo de 2% da Reserva Federal, crescem as especulações em torno de uma potencial redução das taxas de juro. O mercado futuro espera um corte de 25 pontos base após a reunião do Fed de setembro e que as taxas fiquem um ponto percentual abaixo da faixa atual de 5,25%-5,5% até o final de 2024. No entanto, as autoridades do Fed continuam cautelosas quanto ao momento e à dimensão dos cortes futuros. Aqui está um detalhamento da inflação de julho de 2024 – tudo em um gráfico.

A luta pela procuração
O investidor ativista Elliott Management planeja lançar uma disputa por procuração na Southwest Airlines, nomeando até 10 diretores para seu conselho de 15 membros. A Elliott, que atualmente detém uma participação económica de 11% na companhia aérea, pretende convocar uma reunião especial para pressionar por mudanças. Elliott culpa o CEO Bob Jordan e o presidente Gary Kelly pelo declínio da empresa e pediu à Southwest que os removesse.

(PRO) Negócio vencedor
Apesar da promessa, os investimentos em IA da Oracle suscitam preocupações devido às altas avaliações das ações, à concorrência e à incerteza sobre a rentabilidade e a integração. Aqui está um acordo que será vencedor se os gastos da Oracle com IA não compensarem.

Como um meteorologista observando a passagem de uma célula de tempestade e a chegada de outra, os mercados parecem caminhar constantemente com guarda-chuvas levantados na expectativa de dias mais ensolarados. Com os últimos dados de inflação a oferecerem algum alívio, a atenção volta-se agora para a dimensão do potencial corte das taxas por parte da Fed.

“No geral, o surto de inflação terminou e o quadro geral de pressão sobre o núcleo dos preços ao consumidor é bastante favorável e até lembra a primavera e o verão de 2019, antes do início da pandemia”, disse o economista-chefe do FWDBONDS, Christopher Rapkey.

“O surto de inflação no início deste ano terminou”, disse Rapkey, acrescentando que, embora a inflação não tenha desaparecido completamente, as pressões subjacentes sobre os preços ao consumidor permanecem moderadas. Rapkey espera que o presidente do Fed, Jerome Powell, aprove um corte nas taxas no próximo simpósio de Jackson Hole.

“Qualquer autoridade do Fed que esperasse por mais alguns dados para tomar uma decisão sobre cortar as taxas de juros conseguiu isso esta manhã”, disse ele. “Os riscos para as autoridades do Fed neste momento advêm mais do enfraquecimento da economia e dos mercados de trabalho do que do aumento da inflação.”

Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, partilha sentimentos semelhantes sobre a inflação, dizendo que a luta contra ela está “absolutamente” terminada.

“Tenho previsto desde o verão de 2022 que até o final do ano passado e o início deste ano atingiríamos 2% a 3%, e basicamente alcançamos essa meta”, disse Yardeni no programa “Squawk on” da CNBC. a rua.” “Acreditamos que chegaremos a 2% até o final do ano.”

No entanto, Yardeni apontou as tensões geopolíticas, especialmente entre a Rússia, a Ucrânia e o Médio Oriente, como a sua principal preocupação, observando um recente salto nos preços do petróleo devido a preocupações sobre um possível ataque iraniano a Israel.

“O que está a acontecer entre a Rússia e a Ucrânia, bem como as tensões e conflitos no Médio Oriente, representa um grande risco geopolítico. Você sabe que o preço do petróleo subiu 3% na segunda-feira por causa de toda essa conversa militar sobre os iranianos irem atacar Israel. E penso que grande parte da manifestação de ontem se deveu ao facto de os iranianos terem dito que se os israelitas e o Hamas concordassem com um cessar-fogo, não atacariam Israel.”

Yardeni permanece otimista em relação à economia, esperando um forte relatório sobre o emprego. Ele previu um único e modesto corte nas taxas do Fed de 0,25 pontos percentuais este ano, rejeitando previsões de cortes mais agressivos de 50 a 100 pontos base.

Enquanto os observadores do mercado debatem o alcance do corte das taxas do Fed, Jeff Cox, da CNBC, analisa a questão mais de perto.

– Samantha Subin, Alex Harring, Jeff Cox, Brian Evans, Jesse Pound, Tony Zhang, Ari Levy, Justin Fisher, Rohan Goswami, Leslie Josephs e Spencer Kimball da CNBC contribuíram para este relatório.