A compra massiva de equipamentos de fabricação de chips pela China pode levar a um novo problema de excesso de capacidade

A China está aumentando os gastos com equipamentos para fabricação de chips, superando os gastos combinados dos Estados Unidos, Coreia do Sul, Taiwan e Japão no primeiro semestre do ano, de acordo com um relatório do setor divulgado quinta-feira.

O grande investimento ocorre num momento em que Pequim procura a auto-suficiência na produção de chips, na esperança de se proteger contra novos riscos de restrições ocidentais que poderiam impedi-la de obter acesso a tecnologia crítica.

No primeiro semestre de 2024, a China gastou colossais 24,73 mil milhões de dólares em equipamentos de produção de chips, de acordo com a SEMI, a associação global da indústria de semicondutores. Isso é mais do que os 23,68 mil milhões de dólares gastos pela Coreia do Sul, Taiwan, América do Norte e Japão juntos durante o mesmo período. A maior parte dos gastos norte-americanos ocorreu nos Estados Unidos.

As compras em grande escala da China intensificaram-se desde que os EUA introduziram restrições mais rigorosas às exportações em outubro de 2022. Os gastos anuais aumentaram de US$ 28 bilhões em 2022 para US$ 36,6 bilhões em 2023, de acordo com a SEMI. Esse número está projetado para ultrapassar US$ 35 bilhões este ano.

Clark Tseng, diretor sênior da SEMI, disse à CNBC que o aumento provavelmente continuará no segundo semestre deste ano, mas ele espera uma desaceleração no próximo ano para “digerir a capacidade”.

Esse excesso de investimento acabará por levar a “capacidade ineficiente ou subutilizada no futuro”, o que criará pressão sobre os preços sobre os concorrentes da indústria fora da China, disse Zeng.

A China tem mais experiência na fabricação de chips de gerações mais antigas, construídos em nós com pelo menos 20 nanômetros de tamanho. Esses chips são amplamente utilizados em eletrônicos de consumo, automóveis e eletrodomésticos.

Até certo ponto, a China está “no caminho certo” para produzir chips legados, disse Alex Capri, professor sênior da Universidade Nacional de Cingapura e membro da Fundação Heinrich, à CNBC.

O mundo poderá em breve enfrentar um excesso de capacidade na produção de chips legados, como já foi visto em outras indústrias, como veículos elétricos e painéis solares. Tornou-se difícil para as empresas competir com empresas chinesas que inundaram o mercado com produtos mais baratos.

Mas “a China ainda tem um longo caminho a percorrer” quando se trata de chips mais avançados e poderosos, disse Capri. Os chips avançados possuem transistores menores, permitindo que mais deles sejam agrupados em um único semicondutor e forneçam capacidades de processamento mais poderosas.

Capri observou que os controles de exportação dos EUA isolam efetivamente a China de tecnologias avançadas de fabricação conhecidas como ferramentas ultravioletas extremas. As restrições criaram um gargalo que poderia atrasar seriamente os esforços da China para mudar para uma fabricação de chips mais avançada.

“Eles estão tentando descobrir como construí-lo, mas é quase impossível”, disse Capri.

No entanto, ele notou uma exceção na forma do smartphone Mate 60 Pro da Huawei, lançado no ano passado e equipado com um chip de 7nm.

Embora tenha sido um avanço para SMIK Produzir chips de 7 nm sem máquinas EUV “seria menos eficiente e muito mais caro (do que usar equipamentos de última geração)”, disse ele.

Capri disse que as empresas chinesas podem estar estocando equipamentos para fabricação de chips como um “passo preventivo” contra riscos potenciais de que Washington possa impor novas restrições às exportações ao setor antes das eleições presidenciais dos EUA.

As restrições às exportações em grande escala não privaram a China do seu estatuto de maior fonte de rendimento para muitos dos maiores fabricantes mundiais de equipamentos de semicondutores.

No ano passado, os Países Baixos e o Japão impuseram restrições às exportações de equipamentos semicondutores avançados para a China, em linha com os interesses de Washington de isolar a China de tecnologias críticas.

Fabricante holandês de equipamentos semicondutores ASML A participação na receita das vendas a clientes chineses mais que dobrou, passando de 17% no último trimestre de 2022 para 49% no segundo trimestre deste ano.

Ambos Elétron de Tóquio E Acervos de tela A empresa gerou mais de 40% da sua receita total na China no trimestre de junho e espera que as vendas aumentem ainda mais.

As vendas de equipamentos para a China totalizaram 12,21 mil milhões de dólares no segundo trimestre, em comparação com 4,52 mil milhões de dólares para a Coreia do Sul, 3,9 mil milhões de dólares para Taiwan e 1,61 mil milhões de dólares para o Japão, segundo a SEMI.