A Microsoft faz alterações nos relatórios para melhorar a transparência no uso da nuvem

Microsoft na quarta-feira atualizou sua orientação de receita trimestral para três segmentos de negócios, o que deve dar aos investidores uma imagem mais clara do crescente negócio de infraestrutura em nuvem da fabricante de software.

A empresa está expandindo seu segmento de produtividade e processos de negócios, que inclui assinaturas do software de produtividade Office, com serviços que estão disponíveis há anos em sua divisão Intelligent Cloud, que inclui o Azure.

A divisão de Produtividade e Processos de Negócios também receberá produtos comerciais e serviços em nuvem do Windows como parte do segmento de Computação Pessoal Avançada, que inclui licenciamento por volume do sistema operacional Windows e ferramentas de nuvem do Windows.

A Microsoft está excluindo a ferramenta de análise de dados Power BI e o grupo de produtos Enterprise Mobility and Security de uma métrica de crescimento ano após ano observada de perto chamada Azure e outros serviços em nuvem.

Com a saída das duas empresas, a nova métrica do Azure “está agora mais alinhada com o consumo empresarial”, disse a Microsoft numa apresentação aos investidores resumindo as mudanças. O consumo reflete os clientes comerciais que utilizam ativamente serviços de computação e armazenamento no Azure.

No entanto, a Microsoft está adicionando receitas de sua categoria de pesquisa e publicidade de notícias (que até agora estava na categoria “Computação Pessoal Adicional”) ao Azure e outros serviços em nuvem.

A empresa disse que espera um crescimento constante da receita em moeda de 33% para Azure e outros serviços em nuvem sob a nova definição no primeiro trimestre fiscal, uma queda de 1 a 2 pontos percentuais em relação ao quarto trimestre fiscal. No final de julho, com base na definição anterior do Azure, a empresa previa um crescimento de 28-29% em moeda constante. Historicamente, o consumo impulsionou o crescimento no Azure e em outros serviços em nuvem, em vez de ferramentas por usuário, onde o crescimento do emprego desacelerou.

“Ganhamos mais visibilidade no Azure”, disse Jason Ader, analista da William Blair com classificação de compra de ações da Microsoft. Ele citou a remoção do crescimento do Azure por elementos de usuário que a Microsoft incluiu na contagem durante anos, dificultando a compreensão do consumo.

Amazônia divulga a receita de sua divisão Amazon Web Services, líder de mercado, mas o método de relatórios financeiros da Microsoft para o Azure é feito por usuário, dificultando as comparações.

Além disso, a Microsoft disse que fornecerá à Produtividade e aos Processos de Negócios uma parte da receita gerada com a aquisição da Nuance Communications em 2022, que veio sob a Nuvem Inteligente. E a cada trimestre, a empresa revelará a taxa de crescimento combinada do Windows e dos dispositivos, em vez de relatá-los separadamente, visto que ambos são centrados no PC.

O segmento de Produtividade e Processos de Negócios contará com uma nova métrica chamada Microsoft 365 Commercial. Incluirá receitas de produtos comerciais e serviços em nuvem do Office, Power BI, Enterprise Mobility and Security e produtos comerciais e serviços em nuvem do Windows. A mudança visa “alinhar a gestão empresarial”, disse a Microsoft em apresentação.

Mas com tanto investimento em produtividade e processos de negócios, a empresa pode dificultar a compreensão dos investidores sobre a saúde de suas principais assinaturas comerciais de software de produtividade Office, disse Ader. A desaceleração do crescimento é uma “questão menor” entre os investidores, disse Adera.

O segmento More Personal Computing gera receita com assinaturas do Copilot Pro, que adiciona recursos generativos de IA ao Word, Excel e outros aplicativos de consumo. Esta receita vem do segmento de Produtividade e Processos de Negócios desde a introdução do Copilot Pro no início deste ano.

Como resultado de vários ajustes, a Microsoft espera agora uma receita fiscal no primeiro trimestre de US$ 27,75 bilhões a US$ 28,05 bilhões do seu segmento de Produtividade e Processos de Negócios, superior à faixa de US$ 20,3 bilhões a US$ 20,6 bilhões que a empresa registrou no final de julho.

A previsão prevê que a receita da Nuvem Inteligente varie de US$ 23,80 bilhões a US$ 24,10 bilhões, abaixo dos US$ 28,6 bilhões a US$ 28,9 bilhões. E a receita de More Personal Computing varia de US$ 12,25 bilhões a US$ 12,65 bilhões, acima dos US$ 14,9 bilhões a US$ 15,3 bilhões anteriormente.

Mas a Microsoft continua esperando cerca de US$ 64,3 bilhões em receitas em geral. E não espera alterações no custo das receitas, nas despesas operacionais, em outras receitas e despesas ou na alíquota do imposto.

OLHAR: A transição da infraestrutura de IA para o software está prevista para o final de 2024, de acordo com Brent Till, da Jefferies.