CNBC Daily Open: “Momento de queda do microfone” da Nvidia

Este relatório foi extraído do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados globais. O CNBC Daily Open mantém os investidores informados sobre tudo o que precisam saber, não importa onde estejam. Você gosta do que vê? Você pode se inscrever Aqui.

Rali em Wall Street
As ações subiram depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que “é hora” de cortar as taxas de juros. O Dow Jones Industrial Average saltou 462 pontos, enquanto o Nasdaq Composite e o S&P 500 subiram 1,47% e 1,15%, respectivamente. Na semana, o Dow subiu 1,3%, o Nasdaq subiu 1,4% e o S&P 500 subiu 1,45%. Enquanto isso, os rendimentos do Tesouro de 10 anos caíram, enquanto os preços do petróleo nos EUA subiram mais de 2%, voltando acima de US$ 74 por barril.

“Chegou a hora”
Após o anúncio de Powell de um próximo corte nas taxas de juro, a atenção do mercado voltou-se para o momento e a magnitude do corte. Os traders esperam atualmente um corte de um quarto de ponto em setembro, com expectativas crescentes de um corte mais agressivo de meio ponto. A possibilidade de um declínio maior está iminente, especialmente se o relatório de emprego de Agosto reflectir a fraqueza observada nos números de Julho. À medida que se aproxima a reunião do Fed de meados de Setembro, Jeff Cox, da CNBC, analisou os principais indicadores económicos que poderão influenciar a decisão final.

Voltamos vazios
A cápsula Starliner da Boeing retornará da Estação Espacial Internacional sem astronautas. Os astronautas da NASA Butch Wilmore e Suni Williams retornarão na espaçonave Dragon da SpaceX, estendendo sua estadia na ISS por cerca de seis meses. A decisão ocorreu após problemas com o sistema de propulsão do Starliner durante um voo de teste da tripulação. “Queremos compreender melhor as causas profundas e as melhorias de design para que o Boeing Starliner se torne uma parte importante do acesso garantido da nossa tripulação à ISS”, disse o administrador da NASA, Bill Nelson. O fracasso poderá comprometer a participação da Boeing no programa de tripulação comercial da NASA, que já sofreu perdas de mais de 1,5 mil milhões de dólares.

Defesa ativista
A Intel está trabalhando com o Morgan Stanley e outros consultores para se proteger contra potenciais investidores ativistas enquanto luta para competir com rivais como a Nvidia. A Intel está cortando 15 mil empregos como parte de um programa de corte de custos de US$ 10 bilhões, enquanto o CEO Pat Gelsinger tenta reanimar a fabricante de chips. O Morgan Stanley já fez parceria com a Intel, incluindo o spin-off da Mobileye em 2022. As dificuldades da empresa decorrem da ausência de tendências de mercado importantes, incluindo o boom dos smartphones e o atual aumento da IA.

Lista de controle de exportação
A China opõe-se fortemente à decisão dos EUA de adicionar 42 empresas chinesas à sua lista de controlo de exportações devido a alegados laços com os militares russos. Os Estados Unidos também adicionaram 63 empresas russas e 18 de outros países por enviarem eletrônicos americanos para organizações militares russas que produziram milhares de drones Shahed-136 para uso contra a Ucrânia. O Ministério do Comércio da China disse que a decisão perturbou o comércio internacional, prometendo que Pequim protegeria os direitos das empresas chinesas.

(PRO) Negociação de cortes nas taxas do Fed
Enquanto a Fed se prepara para cortar as taxas de juro, o Evercore ISI destaca vários bancos regionais que estão preparados para superar as expectativas. Estes bancos estão a reduzir activamente a sensibilidade dos activos através de ajustamentos estratégicos nos balanços, posicionando-se para o sucesso num ambiente de taxas mais baixas.

“Este será um momento decisivo” para a Nvidia, disse Dan Ives da Wedbush à CNBC Worldwide Exchange. “Powell, Jackson Hole – isso é muito importante – mas o mercado, o que fará no resto do ano, e eu diria em 2025, vai começar com os lucros da Nvidia.”

Na quarta-feira, a Nvidia, líder indiscutível em IA, divulgará seus resultados do segundo trimestre após o fechamento do mercado. As ações subiram 161% este ano, apesar de terem caído para um mínimo de US$ 90,69 em 5 de agosto, com a capitulação dos mercados devido aos problemas econômicos.

Wall Street continua otimista em relação à Nvidia. Conforme relata Jesse Pound da CNBC, o mercado de opções aposta que a Nvidia receberá um impulso com seu relatório de lucros. O entusiasmo pelas ações parece continuar inabalável, mesmo à luz do atraso do chip da Blackwell, um projeto cujo desenvolvimento, segundo o CEO Jensen Huang, custou à empresa US$ 10 bilhões.

“Um atraso de dois a três meses, considero isso uma espécie de asterisco. Isso não move o ponteiro do ponto de vista da demanda”, disse Ives.

Como sugerem as notas de rodapé, embora a Nvidia continue a dominar o mercado de chips de IA, a rival Intel ficou muito atrás. A Intel não apenas perdeu a revolução dos smartphones, mas também está ficando para trás na corrida da IA. A Nvidia ultrapassou a Intel como maior fabricante de chips em receita, e a capitalização de mercado da Intel é agora cerca de 35 vezes menor. Confrontada com estes desafios, a Intel recorreu à ajuda do Morgan Stanley e de outros consultores para afastar potenciais investidores activistas.

Wall Street terminou a semana com uma nota positiva, encorajada pelo sinal de Powell de que um corte nas taxas é iminente, embora o momento e a extensão ainda dependam dos próximos dados económicos.

O ex-economista-chefe da PIMCO, Paul McCulley, espera uma série de cortes de 25 pontos base nas próximas reuniões do FOMC. McCulley também acredita que um corte mais agressivo de 50 pontos base poderia ser implementado se o relatório de empregos de agosto, previsto para 6 de setembro, mostrar sinais de enfraquecimento.

Powell “estabeleceu o limite de que não queremos ver mais desaceleração no mercado de trabalho – já estamos lá”, disse McCulley no programa “Squawk on the Street” da CNBC. “Não creio que esse seja o cenário básico ainda, mas abriu claramente a porta para acelerar o processo de flexibilização.”

O tom pacífico de Powell também envia um forte sinal ao mercado, de acordo com David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. “Isso mantém um vento favorável no mercado no final do ano, tornando difícil esperar por um novo teste das mínimas deste mês”, disse ele.

– Sarah Min, Rohan Goswami, Lisa Kailai Khan, Michelle Luhn, Michael Sheetz, Jesse Pound, Geoff Cox, Alex Harring, Yun Lee, Pia Singh e Spencer Kimball da CNBC contribuíram para este relatório.