Edgar Bronfman Jr.
Cameron Costa | CNBC
Futuro Paramount Mundial ainda incerto.
Um comitê especial da Paramount disse na quarta-feira que estenderia o período de “discussão” acordado para seu acordo de fusão com a Skydance em 15 dias, enquanto uma proposta concorrente de Edgar Bronfman Jr.
Bronfman inicialmente ofereceu US$ 4,3 bilhões pela National Amusements de Shari Redstone, acionista controladora da Paramount, de acordo com uma pessoa familiarizada com a oferta. Mas desde que publicou a oferta na noite de segunda-feira, Bronfman levantou mais fundos para apoiar a oferta mais alta, disse a pessoa, que pediu anonimato para discutir os detalhes da oferta.
A proposta parece substituir o acordo de fusão da Paramount com a Skydance Media, que foi alcançado no início de julho e encerrou um processo de negociação de meses. O acordo incluía um período de “compra” de 45 dias, durante o qual a Paramount poderia solicitar outras ofertas.
O comitê especial confirmou na quarta-feira “o recebimento de uma proposta de aquisição de Edgar Bronfman Jr. em nome de um consórcio de investidores”.
“Como resultado, o período de go shop do Consórcio Bronfman é prorrogado até 5 de setembro de 2024, de acordo com o acordo de transação ao qual a empresa está sujeita”, afirmou o comitê em comunicado. “Não há garantia de que esse processo resultará em uma Proposta Superior. A Empresa não pretende divulgar outros eventos até determinar que tal divulgação é apropriada ou de outra forma exigida.”
O comitê acrescentou que durante o período inicial de compra, contatou mais de 50 terceiros para avaliar o interesse potencial na aquisição. O período de compras ainda expirará à meia-noite de quarta-feira para todos os outros partidos, disse o comitê.
Um consórcio de compradores da Skydance, que também inclui as empresas de private equity RedBird Capital Partners e KKR, concordou em investir mais de US$ 8 bilhões na Paramount e adquirir a National Amusements. O acordo dá à National Amusements um valor empresarial de US$ 2,4 bilhões, incluindo US$ 1,75 bilhão em patrimônio.
Como parte do acordo Skydance, os acionistas Classe A da Paramount receberão US$ 23 em dinheiro ou ações e os acionistas Classe B receberão US$ 15 por ação, equivalente aos US$ 4,5 bilhões em dinheiro disponíveis para acionistas públicos. A Skydance também concordou em contribuir com US$ 1,5 bilhão em capital para o balanço da Paramount.
A National Amusements possui 77% das ações Classe A da Paramount e 5% das ações Classe B da Paramount. Se a transação Skydance fosse concluída, ela deteria 100% das ações Classe A da Paramount e 69% das ações Classe B em circulação.
A proposta original de Bronfman previa a compra da National Amusements em um acordo de capital avaliado em US$ 1,75 bilhão. A proposta incluía um investimento de US$ 1,5 bilhão no balanço da Paramount, como aconteceu com a Skydance, além de cobrir a taxa de separação de US$ 400 milhões que a Paramount teria devido à Skydance. se tivesse desistido do acordo, de acordo com uma pessoa familiarizada com o negócio.
Bronfman já concorreu Warner Music e a Seagram Distillery Company, e também atuou como presidente executivo TV Fubo de 2020. Os detalhes de sua oferta foram relatados pela primeira vez pelo The Wall Street Journal.
O acordo de fusão Paramount-Skydance chamou a atenção dos acionistas. O gerente financeiro Mario Gabelli teria entrado com uma ação exigindo que a Paramount entregasse seus livros relacionados ao acordo com a Skydance, um possível primeiro passo para uma ação judicial contestando o acordo. O investidor Scott Baker teria entrado com uma ação judicial para bloquear o negócio, alegando que custaria aos acionistas US$ 1,65 bilhão.
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