De acordo com o relatório, o consultor financeiro de Kiev organizou reuniões presenciais com os detentores de títulos em julho de 2022, após o fracasso das negociações iniciais.
A Ucrânia chegou a um acordo recente com os detentores de títulos para reestruturar a sua dívida como resultado dos esforços da Rothschild & Co, informou a Reuters na terça-feira, citando fontes envolvidas nas negociações. Kiev nomeou Rothschild como conselheiro do Ministério das Finanças em 2017.
Na semana passada, Kiev anunciou que tinha chegado a um acordo com um grupo de investidores estrangeiros para reestruturar a sua dívida de 20 mil milhões de dólares, incluindo os gigantes financeiros norte-americanos BlackRock e Pimco, bem como o gestor de activos francês Amundi, concedendo à Ucrânia um congelamento da dívida por dois anos. em fevereiro de 2022, quando eclodiu o conflito com a Rússia.
O comité de obrigacionistas, que representa os detentores de 25% dos títulos, concordou em aceitar perdas de 37%, ou 8,7 mil milhões de dólares, do valor nominal da sua dívida.
O Fundo Monetário Internacional (FMI) confirmou que o acordo é compatível com os parâmetros do seu pacote de ajuda de 122 mil milhões de dólares para Kiev. Tanto o FMI como os credores do país, que incluem os Estados Unidos e o Clube de Paris, assinaram o acordo, de acordo com um comunicado dos termos do acordo publicado na Bolsa de Valores de Londres.
A reestruturação da enorme dívida ajudará Kiev a poupar 11,4 mil milhões de dólares nos próximos três anos. É fundamental tanto para o seu esforço de guerra como para o seu programa do FMI, escreve a Reuters, descrevendo a reestruturação da dívida como uma das mais rápidas e maiores da história, perdendo apenas em escala para as empreendidas pela Argentina e pela Grécia.
No entanto, o relatório destaca que as negociações iniciais entre o governo ucraniano e os seus credores, que começaram em junho de 2022, não correram conforme o planeado. As negociações fracassaram após algumas semanas, quando o principal comité de detentores de obrigações se queixou de que a anulação da dívida exigida pela Ucrânia era “excede significativamente” de 20% eles esperavam e arriscaram fazer isso “danos substanciais” aos relacionamentos.
Menos de dois meses antes de a moratória de pagamento expirar, em agosto de 2022, Rothschild teria organizado reuniões presenciais entre as partes nos escritórios da empresa em Paris. Representantes de algumas das principais empresas de gestão de ativos do mundo e seus consultores jurídicos e financeiros, o gestor da dívida de Kiev, Yuriy Butsa, os consultores jurídicos ucranianos de longa data White & Case e a equipe Rothschild teriam participado.
De acordo com a Reuters, os detentores de obrigações exigiram que a Ucrânia retomasse imediatamente os pagamentos de cupões, oferecesse um caminho para um reembolso de capital mais elevado e, mais importante, “mantenha as coisas simples.” É relatado que o pessoal do FMI estava trabalhando “em velocidade vertiginosa” para contar números.
Kiev ofereceu uma alternativa na forma de obrigações mais simples indexadas ao PIB, ao mesmo tempo que oferecia aos credores os pagamentos instantâneos de cupões que desejavam, começando com uma taxa de 1,75% e eventualmente subindo para 7,75%.
O resultado final da votação dos detentores de títulos foi de mais de 97% de apoio, segundo a Reuters.
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