UHNWIs renunciando à cidadania britânica antes das mudanças propostas na tributação de não residentes

LONDRES – Mônaco, Itália, Suíça, Dubai. Estas são apenas algumas das áreas que estão a ser procuradas para atrair os super-ricos da Grã-Bretanha antes das alterações propostas ao controverso regime fiscal dos não residentes do país.

Quase dois terços (63%) dos investidores ricos disseram que planeiam deixar o Reino Unido dentro de dois anos ou “em breve” se o governo trabalhista avançar com os planos para acabar com as isenções fiscais da era colonial, enquanto 67% disseram que não emigrariam para o Reino Unido. Reino Unido inicialmente Grã-Bretanha, de acordo com um novo estudo da Oxford Economics que avalia o impacto destes planos.

O regime não-doméstico do Reino Unido é uma regra fiscal de 200 anos que permite às pessoas que vivem no Reino Unido, mas domiciliadas noutro local, evitar o pagamento de impostos sobre os seus rendimentos e ganhos de capital no estrangeiro durante 15 anos. Estima-se que 74.000 pessoas desfrutavam do status em 2023, um aumento de 68.900 em relação ao ano anterior.

No mês passado, os Trabalhistas delinearam planos para acabar com o estatuto, expandindo uma promessa estabelecida no seu manifesto eleitoral e revigorando as propostas anteriores do anterior governo conservador para uma abolição gradual do regime. Acontece no momento em que o primeiro-ministro Keir Starmer se comprometeu a melhorar a justiça e a fortalecer as finanças públicas, com novos anúncios esperados na declaração orçamental do outono, em 30 de outubro.

A ministra das Finanças, Rachel Reeves, disse que o fim do programa poderia arrecadar £ 2,6 bilhões (US$ 3,45 bilhões) no próximo governo. No entanto, um estudo da Oxford Economics realizado no início deste mês em colaboração com o grupo de lobby Foreign Investors for Britain estima que as mudanças custarão aos contribuintes mil milhões de libras até 2029/30.

“Estamos a soar o alarme de que estes são tempos perigosos”, disse McLeod-Miller, CEO da Foreign Investors for Britain, numa entrevista por telefone à CNBC. “Se o governo não ouvir, isso colocará em risco gerações de renda”.

De acordo com as propostas, o conceito de “domicílio” seria eliminado e substituído por um sistema baseado na residência, e o número de anos em que o dinheiro ganho no estrangeiro não seria tributado no Reino Unido seria reduzido de 15 para quatro.

Os indivíduos também terão de pagar imposto sobre herança após 10 anos de residência no Reino Unido e serão responsáveis ​​por 10 anos após deixarem o país. Eles também não serão capazes de evitar o imposto sobre herança sobre os ativos mantidos no trust.

Mas McLeod-Miller, um gestor de fortunas privado que criou um grupo de lobby em resposta às propostas, disse que as mudanças desencorajariam a acumulação de riqueza e, em vez disso, apelou a um regime fiscal escalonado.

De acordo com o estudo da Oxford Economics, que entrevistou 72 não residentes e 42 consultores fiscais representando mais 952 não residentes, praticamente todos (98%) afirmaram que emigrariam do Reino Unido mais cedo do que o anteriormente planeado se as reformas fossem implementadas. Os 72 não residentes inquiridos teriam investido £118 milhões cada um na economia do Reino Unido.

A maioria (83%) citou os impostos sobre heranças sobre os seus activos mundiais como a principal razão para sair, com 65% também citando alterações nos impostos sobre o rendimento e sobre ganhos de capital.

Isto ocorre num momento em que outros países estão a alterar os seus regimes fiscais para encorajar os investidores ricos.

Suíça, Mônaco, Itália, Grécia, Malta, Dubai e a ilha caribenha das Bahamas estão entre os destinos que se mostraram mais atraentes para investidores ricos, de acordo com especialistas do setor e agentes com quem a CNBC conversou.

“Investidores de alto patrimônio agora têm muitas opções de escolha e muitos proprietários estão competindo por isso”, disse Helena Moyas de Forton, diretora administrativa e chefe de EMEA e APAC da Christie’s International Real Estate, à CNBC.

Moyas de Forton, cuja equipa aconselha clientes sobre deslocalizações internacionais, disse que os planos trabalhistas são os mais recentes numa série de desenvolvimentos políticos que minaram a reputação da Grã-Bretanha como um porto seguro nos últimos anos.

“É apenas mais um golpe”, disse ela. “Não tenho certeza se todos estão indo embora, mas definitivamente estão fazendo perguntas e dedicando um tempo para ver o que está mudando.”

Espera-se que um número recorde de milionários deixe o Reino Unido este ano, de acordo com um relatório de Junho da consultora de migração Henley & Partners, que descreveu as eleições gerais de Julho como um acréscimo a um período de instabilidade política pós-Brexit. Estima-se que o Reino Unido registe uma perda líquida de 9.500 indivíduos ricos em 2024, mais do dobro dos 4.200 do ano passado.

“É definitivamente um perigo. Os mercados são tão fungíveis hoje em dia. É fácil para as pessoas mudarem de casa. É fácil para as pessoas mudarem os seus negócios”, disse Markus Meyer, CEO da empresa de investimento imobiliário Mark, ao “Squawk Box Europe” da CNBC sobre as mudanças no estatuto de não residente no Mónaco na semana passada.

As ofertas alternativas disponíveis para os super-ricos incluem isenções permanentes do imposto sobre herança no Mónaco, Malta e Gibraltar, e nenhum imposto sobre o rendimento, nenhum imposto sobre ganhos de capital e nenhum imposto sobre herança no Dubai. Em Itália e na Grécia, os regimes fiscais fixos permitem que os ricos evitem pagar impostos sobre os seus activos mundiais por uma taxa anual de 100.000 euros durante 15 anos.

No mês passado, a Itália duplicou a sua taxa sobre os recém-chegados para 200 mil euros (223.283 dólares), numa medida que o seu ministro da Economia disse ter como objectivo evitar “reduções fiscais” para os ricos. No entanto, McLeod-Miller disse que o regime provavelmente permanecerá atraente para o 1% mais rico, mesmo com uma taxa ligeiramente mais elevada.

“Outros países sentem medo e estão a promover activamente a sua jurisdição para atrair investimento e as suas famílias”, disse McLeod-Miller.

“A Itália é um daqueles países que corteja os ricos e parece pensar que se os tratarmos bem, eles contribuirão”, acrescentou.

Isto também está a afectar o mercado imobiliário de luxo do Reino Unido. James Myers, diretor da agência imobiliária de luxo londrina Oliver James, viu um aumento na atividade de vendas antes das eleições do Partido Trabalhista em julho. Mas agora, cerca de 30-40% dos clientes estão reduzindo os preços pedidos para acelerar a venda.

“Muitas pessoas estão preocupadas. Eles preferem partir agora, antes que seja tarde demais”, disse Myers à CNBC por telefone. Muitos dos clientes multimilionários e multibilionários de Myers já começaram a se estabelecer em Mônaco e Dubai, e a Itália “se tornou algo especial” recentemente, disse ele.

As transações no mercado imobiliário residencial de luxo de Londres, que abrange casas com preços iguais ou superiores a 10 milhões de libras, caíram 22% no ano até julho em comparação com os 12 meses anteriores, de acordo com dados de todo o mercado divulgados na quarta-feira pelo agente imobiliário Knight Frank.

O declínio foi mais pronunciado no segmento de propriedades avaliadas em mais de £ 30 milhões, com apenas 10 vendas ocorrendo em comparação com 38 no ano anterior, o que o relatório atribuiu à maior cautela do comprador.

Stuart Bailey, chefe de vendas de propriedades de luxo da Knight Frank em Londres, disse que a incerteza em torno do anúncio do outono substituiu a incerteza em torno das eleições, e os sem-abrigo não são o único grupo assustado com as esperadas mudanças fiscais do Partido Trabalhista.

Os ultra-ricos do Reino Unido, que são normalmente muito activos no mercado super prime, também estão em modo de “esperar para ver” antes de possíveis mudanças nos ganhos de capital e no imposto sobre heranças. Isto segue-se às cobranças de IVA (cobrança de impostos) anunciadas anteriormente para escolas privadas.

“Os empréstimos não prime são um setor deste mercado de empréstimos superprime, mas não são o princípio e o fim de tudo”, disse Bailey por telefone.

No entanto, isso cria oportunidades para outros investidores, disse Bailey. Os cidadãos dos EUA que já estão sujeitos a impostos dos EUA sobre os seus activos globais, e os chamados 90 dias cuja estadia anual no Reino Unido cai abaixo do limiar fiscal, poderiam, em última análise, beneficiar de uma concorrência reduzida.

“Os compradores americanos, especialmente aqueles com muito dinheiro, ficariam loucos se não achassem que agora é um bom momento para comprar”, disse ele.